近日，浙江多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行集中下調(diào)存款掛牌利率，個(gè)人定期存款、協(xié)定存款、通知存款等多個(gè)品種的利率均有不同幅度下調(diào)。其中，中長(zhǎng)期定期存款產(chǎn)品成為多家銀行調(diào)整重點(diǎn)，部分期限存款利率降幅高達(dá)35個(gè)基點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，浙江是全國(guó)中小法人銀行密集的地區(qū)之一，此輪降息是區(qū)域性銀行在凈息差持續(xù)承壓背景下，為壓降負(fù)債成本、規(guī)范高息攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)所采取的主動(dòng)調(diào)整，預(yù)計(jì)后續(xù)將有更多地方中小銀行下調(diào)存款利率。

浙江多家銀行下調(diào)存款利率

(資料圖片)

“息差穩(wěn)不住，只能降息，這兩天行里已經(jīng)下調(diào)了存款利率。”7月23日，浙江一家農(nóng)商行相關(guān)人士告訴上海證券報(bào)記者。

當(dāng)天，記者梳理發(fā)現(xiàn)，浙江定海德商村鎮(zhèn)銀行、椒江農(nóng)商行、建德農(nóng)商行等多家銀行相繼發(fā)布最新存款掛牌利率公告，其中個(gè)人存款利率降幅為5至35個(gè)基點(diǎn)，部分協(xié)定存款和通知存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)。

其中，定海德商村鎮(zhèn)銀行自7月22日起執(zhí)行新的存款利率，1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分別為1.40%、1.55%、1.90%和1.70%。相比上一期公示的掛牌利率，1年期和2年期均下調(diào)35個(gè)基點(diǎn)，3年期未變，5年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。

椒江農(nóng)商行也同步下調(diào)多期限存款利率。1年期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至1.30%，2年期、3年期、5年期均下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，調(diào)整后分別為1.35%、1.60%和1.50%；協(xié)定存款降至0.5%，1天通知存款降至0.5%，7天通知存款降至0.8%。

建德農(nóng)商行下調(diào)了多種期限個(gè)人存款產(chǎn)品，3個(gè)月期、6個(gè)月期利率分別下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)、5個(gè)基點(diǎn)，1年期及以上期限統(tǒng)一下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，調(diào)整后3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為1.00%、1.20%、1.21%、1.35%、1.56%和1.60%。

國(guó)聯(lián)民生銀行研究團(tuán)隊(duì)也表示，近期跟蹤發(fā)現(xiàn)，浙江已有多家區(qū)域銀行下調(diào)部分存款產(chǎn)品掛牌利率。總的來(lái)看，調(diào)整后浙江樣本區(qū)域銀行存款掛牌利率均值已回落至全國(guó)各省中間水平，但仍略高于部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。

為何本輪調(diào)整首先出現(xiàn)在浙江？中金公司銀行分析師、總監(jiān)林英奇接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，本輪浙江中小銀行下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率，核心原因在于銀行業(yè)凈息差已處于歷史低位，資產(chǎn)端貸款利率下行，負(fù)債端高成本長(zhǎng)期存款擠壓盈利空間。同時(shí)，浙江本地法人銀行數(shù)量多、存款競(jìng)爭(zhēng)激烈，機(jī)構(gòu)攬儲(chǔ)進(jìn)一步推高付息壓力。

他認(rèn)為，上述多家銀行下調(diào)存款利率，最直接的作用就是壓降整體負(fù)債成本，緩解息差收窄壓力，優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，減少長(zhǎng)期限高息存款占比，提升銀行內(nèi)生盈利與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。調(diào)整后，各家銀行利率定價(jià)差距縮小，行業(yè)告別單純拼利率的粗放競(jìng)爭(zhēng)，倒逼地方銀行轉(zhuǎn)向小微服務(wù)、本地場(chǎng)景、綜合金融產(chǎn)品比拼，構(gòu)建更良性的區(qū)域銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)。

預(yù)計(jì)更多區(qū)域性銀行存款降息

對(duì)于市場(chǎng)關(guān)注的“浙江多家銀行存款降息，是否意味著全國(guó)新一輪存款降息將開(kāi)啟”，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前仍應(yīng)更多理解為區(qū)域性的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

林英奇表示，浙江率先調(diào)整，主要因?yàn)楫?dāng)?shù)爻巧绦小⑥r(nóng)商行密度高，存款利率競(jìng)爭(zhēng)最為突出，因此屬于針對(duì)性的區(qū)域糾偏舉措。雖然下半年銀行業(yè)存在溫和存款降息空間，但更多依靠存款自律機(jī)制壓降負(fù)債成本。

博通咨詢(xún)首席分析師王蓬博也認(rèn)為，本次利率調(diào)整屬于浙江區(qū)域性自律微調(diào)，主要針對(duì)本地城商行與農(nóng)商行，并不意味著全國(guó)開(kāi)啟新一輪存款降息。“各地的資金供需、攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也參差不齊，未來(lái)一些存款攬儲(chǔ)壓力偏大、中小銀行扎堆的省份，有可能會(huì)陸續(xù)參照浙江模式下調(diào)利率上限。”

多位銀行業(yè)受訪(fǎng)人士也向記者表示，從行業(yè)趨勢(shì)看，下半年存款利率整體仍存在繼續(xù)下行的可能，但主要以區(qū)域性銀行調(diào)整為主。一方面，銀行業(yè)凈息差已處于歷史低位，貸款收益率持續(xù)下降，壓降存款付息成本仍是穩(wěn)住盈利的重要抓手；另一方面，前期大量高息定期存款陸續(xù)到期續(xù)存，也為銀行調(diào)整掛牌利率創(chuàng)造了條件。

金融監(jiān)管總局日前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行凈息差降至1.40%，較去年四季度的1.42%進(jìn)一步下探，環(huán)比回落0.02個(gè)百分點(diǎn)。其中，城市商業(yè)銀行2025年四季度凈息差為1.37%，2026年一季度回升至1.38%；農(nóng)村商業(yè)銀行2025年四季度凈息差為1.60%，2026年一季度降至1.58%。

“預(yù)計(jì)后續(xù)調(diào)整仍將以城商行、農(nóng)商行等區(qū)域性中小銀行為主，國(guó)有大行和股份制銀行掛牌利率變動(dòng)偏平緩。”王蓬博接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，不同類(lèi)型銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)存在明顯差異，國(guó)有大行活期存款占比較高，負(fù)債成本本身較低，而區(qū)域中小銀行更依賴(lài)中長(zhǎng)期定期存款攬儲(chǔ)，壓降利率的緊迫性更強(qiáng)，因此存款利率調(diào)整仍將呈現(xiàn)區(qū)域化、差異化特征。