6月29日，中國人民銀行會同香港金管局、澳門金管局發(fā)布公告，在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點。
“跨境理財通”指的是粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資粵港澳大灣區(qū)銀行銷售的理財產(chǎn)品，按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。
“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地居民通過在港澳銀行開立投資專戶，購買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品;“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行開立投資專戶，購買內(nèi)地銀行銷售的合資格理財產(chǎn)品。
“跨境理財通”是國家支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、推進內(nèi)地與香港澳門金融合作的重要舉措。2019年2月18日發(fā)布的《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》明確，擴大香港與內(nèi)地居民和機構(gòu)進行跨境投資的空間，穩(wěn)步擴大兩地居民投資對方金融產(chǎn)品的渠道。
近年來，粵港澳大灣區(qū)居民個人投資活躍，跨境購買銀行理財產(chǎn)品需求較大。人民銀行會同香港金管局、澳門金管局等部門，對在粵港澳大灣區(qū)開展跨境雙向理財業(yè)務(wù)試點做了大量調(diào)研和論證，初步形成“跨境理財通”試點方案。
“關(guān)注微觀主體、聚焦居民投資是此次‘跨境理財通’試點的亮點。”中商智庫首席研究員李建軍認為，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點將有利于滿足粵港澳大灣區(qū)居民個人自主投資、靈活配置資產(chǎn)的需求，促進大灣區(qū)居民個人跨境投資便利化，進一步深化粵港澳大灣區(qū)金融合作。
東方金誠國際團隊負責(zé)人常征表示，本次“跨境理財通”業(yè)務(wù)對象為粵港澳大灣區(qū)居民，這不僅給個人跨境投資增加了便利和選擇，也為金融機構(gòu)開發(fā)跨境理財市場拓展了渠道。
不過，“跨境理財通”投資是否有準(zhǔn)入門檻，能投哪些產(chǎn)品仍然尚待細則落地。據(jù)悉，“跨境理財通”遵循三地個人理財產(chǎn)品管理的相關(guān)法律法規(guī)，同時尊重國際慣例做法。“北向通”和“南向通”投資者資格條件、投資方式、投資產(chǎn)品范圍、投資者權(quán)益保護和糾紛處理等由人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、香港金管局、香港證監(jiān)會、澳門金管局商議確定。
在業(yè)內(nèi)專家看來，“跨境理財通”試點在資本項目開放和人民幣國際化方面更具有里程碑式的意義。常征認為，“跨境理財通”的推出，拓展了境內(nèi)外資本市場流動的渠道，意味著我國資本項目兌換的進一步開放。
在人民幣國際化方面，李建軍表示，以人民幣計價的金融產(chǎn)品對人民幣國際化來說非常重要。“跨境理財通”試點則是一個重要的突破，有利于豐富人民幣計價的金融產(chǎn)品。此次試點針對個人投資者而非機構(gòu)投資者，則有利于提升人民幣計價的金融產(chǎn)品在國際上的普及程度。
推出“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點，表明短期之內(nèi)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)將推進各項準(zhǔn)備工作，人民幣跨境支付系統(tǒng)和人民幣跨境業(yè)務(wù)政策框架將不斷優(yōu)化。常征認為，考慮到人民幣基礎(chǔ)設(shè)施的完善是推動人民幣使用率上升的重要因素之一，預(yù)計“跨境理財通”的正式啟動，將成為我國金融市場雙向開放的又一里程碑，既有助于推進跨境人民幣職能完善，增加人民幣跨境使用場景，還將加快跨境資本市場流動，進一步加深我國金融市場開放的廣度和深度。
李建軍同時提醒，由于個人投資者風(fēng)險承受能力比較弱，對信息的了解和把握還不充足，因此在推進試點的過程中，一定要注重個人投資者的保護。
經(jīng)濟日報記者了解到，目前，港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)明確，各自采取所有必要措施，確保雙方以保障投資者利益為目的，在“跨境理財通”下建立有效機制，按屬地管理原則及時應(yīng)對出現(xiàn)的違法違規(guī)行為。港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)將簽訂監(jiān)管合作備忘錄，建立健全監(jiān)管合作安排和聯(lián)絡(luò)協(xié)商機制，保護投資者利益和建立公平交易秩序。
同時，在跨境資金監(jiān)管方面也不放松。“北向通”和“南向通”業(yè)務(wù)資金通過賬戶一一綁定實現(xiàn)閉環(huán)匯劃和封閉管理，使用范圍僅限于購買合資格的投資產(chǎn)品。資金匯劃使用人民幣跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場完成。對“北向通”和“南向通”跨境資金流動實行總額度和單個投資者額度管理，總額度通過宏觀審慎系數(shù)動態(tài)調(diào)節(jié)。(記者 陳果靜)
