2018年沖擊滬市主板IPO失敗之后，江蘇通靈電器股份有限公司(以下簡稱“通靈股份”)重整旗鼓在2020年7月開始闖關創(chuàng)業(yè)板。如今排隊近11個月，通靈股份在6月11日迎來上會大考，屆時公司能否獲得創(chuàng)業(yè)板上市委的放行，答案也將揭曉。
6月11日上會
根據(jù)安排，深交所創(chuàng)業(yè)板上市委定于6月11日召開2021年第31次上市委員會審議會議，審核通靈股份首發(fā)事項。
招股書顯示，通靈股份的主營業(yè)務為太陽能光伏組件接線盒及其他配件等產品的研發(fā)、生產和銷售，是我國光伏接線盒行業(yè)規(guī)模較大的企業(yè)之一，2018-2020年，通靈股份實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為7.55億元、8.26億元、8.43億元;對應實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為3298.71萬元、1.06億元、9478.07萬元;對應實現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤分別約為3143.38萬元、1.03億元、9281.27萬元。
不難看出，無論歸屬凈利潤還是扣非后歸屬凈利潤，通靈股份2020年均較2019年出現(xiàn)一定程度的下滑。
報告期內，通靈股份研發(fā)費用分別為2682.66萬元、2877.17萬元和2915.51萬元，占營業(yè)收入比例分別為3.55%、3.48%和3.46%。
據(jù)了解，通靈股份創(chuàng)業(yè)板IPO在2020年7月24日獲得受理，之后在當年9月9日進入已問詢狀態(tài)，如今排隊近11個月，公司獲得上會機會。
需要指出的是，這已并非通靈股份首次沖擊A股市場，早在2017年公司就開始申報上市，彼時欲登陸上交所主板，但在2018年10月終止審查。據(jù)保薦工作報告顯示，通靈股份撤單主要原因涉及中科百博資產減值、股權訴訟、相關土地行政處罰等。
資料顯示，中科百博設立于2015年6月19日，主要從事太陽能光伏發(fā)電業(yè)務。為了拓展公司業(yè)務領域，通靈股份在2017年6月收購了中科百博，但受光伏新政的影響，中科百博2018年計提了大額減值，這也導致中科百博2020年末凈資產為-4310.04萬元。
股權訴訟情況則是通靈股份與揚中市誠和商務咨詢服務有限公司就中科百博股權存在訴訟;相關土地行政處罰情況也與中科百博有關，2018年4月，中科百博受到壽縣國土資源局行政處罰。
針對公司前次撤單一事，深交所也進行了重點追問。通靈股份表示，公司前次申報撤回IPO申請所涉事項已經(jīng)整改完畢，除中科百博股權糾紛尚在再審過程中外，上述事項不存在其他糾紛或潛在糾紛，不存在影響發(fā)行上市的實質性障礙。
獨立經(jīng)濟學家王赤坤對北京商報記者表示，一般二度IPO企業(yè)會遭到監(jiān)管層的重點關注，其中前次撤單原因、撤單的具體情況也恐遭到深度追問。
對隆基樂葉銷售收入驟增
2020年，通靈股份對隆基樂葉銷售收入出現(xiàn)驟增，這也讓隆基樂葉從第五大客戶直接成為通靈股份第一大客戶，而上述情況產生的原因也被深交所問詢。
具體來看，通靈股份主要向隆基樂葉銷售接線盒及配件，雙方自2015年開始合作。2019年，通靈股份向隆基樂葉銷售收入約為9056.35萬元，占當期營收的10.96%，隆基樂葉系公司第五大客戶;2020年，通靈股份向隆基樂葉銷售收入出現(xiàn)大增，約為2.31億元，占當期營收的27.36%，并一躍成為公司第一大客戶。經(jīng)計算，通靈股份2020年向隆基樂葉銷售收入同比大增超150%。
針對上述現(xiàn)象，深交所也曾要求通靈股份做出解釋。通靈股份表示，主要系隆基樂葉2020年組件出貨量尤其是2020年下半年增長較大，從2019年的8.37GW提升至24.53GW，躍居全球第一，因此對光伏接線盒需求大幅增加。另外，根據(jù)隆基樂葉出具的《情況說明》，其接線盒供應商主要包括公司在內的3家供應商，2018-2020年，其向公司采購接線盒產品占同類產品采購占比約為30%至40%。
針對相關問題，北京商報記者向通靈股份方面發(fā)去采訪函，但截至記者發(fā)稿，對方并未回復。
此番謀求創(chuàng)業(yè)板上市，通靈股份擬募資約8.4億元，分別投向光伏接線盒技改擴建項目、研發(fā)中心升級建設項目、智慧企業(yè)信息化建設項目以及補充流動資金，其中光伏接線盒技改擴建項目預計投入募資4.32億元，項目建成后通靈股份將新增年產4500萬套芯片澆注模塊接線盒產能。
針對公司募投項目情況，深交所曾要求通靈股份結合所在行業(yè)競爭格局、報告期內產能利用率、公司的技術儲備等情況，補充披露公司是否具有消化產能的能力及具體措施。
數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，通靈股份接線盒總體產能利用率分別為92.44%、99.11%、95.01%。通靈股份表示，報告期內，公司總體產能利用率與芯片接線盒產能利用率已基本飽和。光伏接線盒技改擴建項目的實施將有助于解決公司現(xiàn)有產能的瓶頸，滿足未來業(yè)務規(guī)模擴大的需要，具備較強的必要性與合理性，公司具備光伏接線盒技改擴建項目的消化能力。
