7月10日晚間，日科化學(300214)公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購山東亙元新材料股份有限公司（以下簡稱“亙元新材”）70.75%股份，并向不超過35名特定投資者募集配套資金。

公司表示，本次交易預計構成關聯(lián)交易，預計構成重大資產(chǎn)重組。公司股票將于2026年7月13日（星期一）開市起復牌。

(資料圖)

公告顯示，標的公司亙元新材成立于2019年5月，是專業(yè)從事鋰電池電解液高新材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的精細化工企業(yè)，與下游寧德時代、比亞迪等多家優(yōu)質(zhì)大客戶建立了戰(zhàn)略合作關系，是行業(yè)領先的鋰電池電解液添加劑生產(chǎn)商。公司主營產(chǎn)品為鋰電池電解液核心添加劑碳酸亞乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC），并已拓展或儲備了電解液、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸甲乙酯（EMC）、鋰鹽等多品類電解液產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關產(chǎn)品及技術，逐步完善鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈。

真正的看點在于股權結(jié)構。公告顯示，亙元新材控股股東與實際控制人譚業(yè)軍直接持有29.19%的股份，合計控制 42.45%的表決權；第二大股東寧德時代持股11.25%，比亞迪持股3.42%。同時，寧德時代也是亙元新材核心客戶。

盡管與寧德時代、比亞迪等下游鋰電池龍頭企業(yè)深度綁定，但亙元新材業(yè)績曾持續(xù)虧損。根據(jù)未審財務數(shù)據(jù)，2024年、2025年和2026年一季度，亙元新材營業(yè)收入分別為15.11億元、17.11億元和9.65億元，凈利潤分別為-2.16億元、-2.43億元和1.34億元。

日科化學表示，公司主要業(yè)務為塑料及橡膠助劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。本次交易完成后，公司將新增新能源電池電解液業(yè)務板塊，實現(xiàn)從傳統(tǒng)化工向新能源領域拓展，同時將逐步打通鋰電池電解液產(chǎn)業(yè)鏈，豐富電解液及其功能性添加劑產(chǎn)品線，有利于完善公司在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域的布局，增強上市公司抗風險能力和核心競爭力，拓展第二增長曲線。同時，本次交易將使公司在鋰電池電解液材料及新能源領域獲得全新發(fā)展機遇，有助于分散單一市場周期性風險。

不過，日科化學提示交易整合風險稱，標的公司和上市公司當前所屬行業(yè)和經(jīng)營業(yè)務不同，如果雙方業(yè)務、人員及管理經(jīng)營的整合未能達到預期的效果，或整合進度不及預期，可能會對上市公司的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，從而對上市公司及股東利益造成影響。

近年來，受下游地產(chǎn)家居需求持續(xù)疲軟影響，行業(yè)競爭加劇，日科化學利潤承壓，雖然營收近兩年屢創(chuàng)新高，但已連續(xù)兩年虧損，2024年和2025年歸母凈利潤分別為-6816.12萬元、-2970.76萬元。

2026年一季度，公司實現(xiàn)營收9.13億元，同比下降2%；歸母凈利潤207.77萬元，同比實現(xiàn)扭虧，但經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為482.66萬元，同比下降65.72%。

為對沖下游傳統(tǒng)行業(yè)周期性波動，拓展延伸下游應用場景，更好把控關鍵生產(chǎn)要素，公司已向上游氯堿行業(yè)延伸。

日科化學表示，標的公司是電解液功能化添加劑碳酸亞乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模領先的企業(yè)之一，并已逐步拓展或儲備了電解液、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸甲乙酯（EMC）、鋰鹽等多品類電解液產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關產(chǎn)品及技術，相關產(chǎn)品生產(chǎn)工藝對氯產(chǎn)品有較高需求，其業(yè)務屬性符合公司進一步向新能源電解液材料產(chǎn)業(yè)拓展的內(nèi)在需求。